Wie sich MiCA auf Banken auswirkt
Wir haben eine erste Betroffenheitsanalyse durchgeführt, wie sich MiCA auf eine Universalbank auswirkt. Untersucht wurden der Einfluss der Verordnung auf fünf Kerngeschäftsbereiche sowie der Komplexitätsgrad der jeweiligen Umsetzung.
Am stärksten sind die Funktionsbereiche IT/Data Management sowie Compliance durch die Anforderungen der MiCA betroffen, und zwar sowohl im Hinblick auf den zu erwartenden Umsetzungsaufwand als auch die Komplexität.
Die Funktionsbereiche Wertpapierhandel/Treasury Management und Risk Management/Controlling sind, bezogen auf den erwarteten Umsetzungsaufwand und den Komplexitätsgrad, ebenfalls in erheblichem Umfang betroffen.
Der Themenkomplex ESG-Nachhaltigkeit ist derzeit zwar vom erwarteten Umsetzungsaufwand her am geringsten betroffen. Institute müssen sich allerdings auf überdurchschnittlich komplexe Anpassungen einstellen, da das Thema Nachhaltigkeit in sämtliche Unternehmensteile hineinreicht und dadurch breitflächig MiCA-spezifische Anpassungen zu erwarten sind.
Handlungsbedarf für die Funktionsbereiche Ihrer Bank
Die Ergebnisse der Betroffenheitsanalyse zeigen, auf welche Themen sich betroffene Finanzinstitute fokussieren sollten:
Anleger- und Datenschutz: Prüfen Sie Ihre IT-Systeme und Verfahren, um die Authentizität, Integrität und Vertraulichkeit von Daten gemäß den MiCA-Anforderungen sicherzustellen.
DLT-Infrastruktur und ICT-Systeme: Sorgen Sie für eine aktualisierte und MiCA-konforme technische Dokumentation.
Meldepflicht: Prüfen Sie für die Beantragung einer Krypto-Zulassung, welche spezifischen Informationen gefordert sind.
Reportingpflicht: Zu den Krypto-Dienstleistungen muss ein Whitepaper erstellt werden. Je nach Krypto-Dienstleistung sind unterschiedliche Informationen gefordert. CASPs sind gefordert, die jeweils passenden Informationen zu beschaffen und an die Behörden zu übermitteln. Schaffen Sie dafür die notwenigen Prozesse.
Beschwerdemanagement: RTS und ITS enthalten weitere Präzisierungen für ein Beschwerdeverfahren. Gemäß Artikel 71 sind CASPs verpflichtet, effiziente und transparente Prozeduren für eine zeitnahe und konsistente Bearbeitung von Kundenbeschwerden zu etablieren. Prüfen Sie, ob Ihre aktuellen Systeme, Arrangements, Policies und Prozeduren dem Artikel 71 entsprechen.
Handel/Treasury Management
Umsetzung der Handelsvorgaben: CASPs müssen gemäß Artikel 59 eine Zulassung bei den zuständigen Aufsichtsbehörden beantragen. Im Artikel 62 wurden die in den Antrag aufzunehmenden Informationen bereits definiert. Eine Präzisierung ist am 30. Juni 2024 zu erwarten. Starten Sie bereits damit, die nötigen Informationen zu sammeln und MiCA-konform aufzubereiten.
Risk Management/Controlling
Monitoring: Die Präzisierung zu den Liquiditätsanforderungen unter Berücksichtigung des Umfangs, der Komplexität und der Art der Vermögenswertreserve und des vermögenswertereferenzierten Tokens erfolgt bis zum 30. Juni 2024. Prüfen Sie bereits jetzt, ob Ihr aktuelles Liquiditätsmanagementverfahren den MiCA-Anforderungen nach aktuellem Stand entspricht.
Cyberattacken: Prüfen Sie Ihre Governance-Verfahren und Ihre internen Kontrollverfahren, um die Anleger wirksam vor Cyberangriffen zu schützen.
Anti-Money Laundering (AML)/Countering the Financing of Terrorism (CFT): CASPs müssen gemäß Artikel 62 Informationen zu ihren internen Kontrollsystemen und Prozeduren liefern, um das Risikomanagement im Zusammenhang mit Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu bewerten. Prüfen Sie, ob Ihre aktuellen Verfahren zur Minimierung der Risiken der Präzisierung im Konsultationspapier zu Artikel 62 (5) und (6) entsprechen.
Transparenz schaffen: Prüfen Sie, welche Nachhaltigkeitsindikatoren in welcher Frequenz in das von MiCA geforderte Whitepaper für die Zulassung von Kryptowerten sowie in regelmäßige Reports einfließen müssen.
Fahrplan MiCA 2024
30. Juni 2024: Kryptowerte ART und EMT
Umsetzung der Offenlegungspflichten, der Governance-Anforderungen und der ESG-Indikatoren.
Ausgewählte Vorschriften zu Stablecoins werden bis Juni 2024 in Kraft treten: Sie werden Anforderungen an die Kreditinstitute sowie an die Zulassung, das Whitepaper, die Marketingmitteilungen und den Sanierungs- und Rücktauschplan enthalten.
30. Dezember 2024: andere Kryptowerte
Umsetzung der Anforderungen bzgl. Anlegerschutz und Marktmissbrauch.
Folgende Themen sind bis Dezember 2024 zu erwarten: Gegenstand, Anwendungsbereich, Begriffsbestimmungen in der Verordnung, Normen für andere Kryptowerte, Zulassung für Krypto-Dienstleister, Vorschriften gegen Marktmissbrauch und Aufsichtskompetenzen.
Prüfen Sie, ob Ihr Haus die oben genannten MiCA-Anforderungen erfüllt und Ihre Prozesse, Datenhaushalte und IT-Systeme am 1. Juni 2025 MiCA-konform arbeiten können.